السيولة وتقلبات عوائد الأسهم دراسة في سوق عمَّان للأوراق المالية

Authors

  • رانيا الزرير
  • رنيم الدكي

Abstract

This study sought to examine the liquidity measures of different kinds to see which measure represents a market liquidity better, on the grounds that there is no clear measure expresses the concept of liquidity, then study the impact of liquidity arrow on the monthly stock returns volatility in Amman Stock Exchange, during the period 1-1-2000 till 30-9-2014, and to discover what kind of relationship (positive or negative correlation. When using matrix correlation between liquidity measures, shows that the proportion of the volatility of the stock turnover rate is the best crossing measure of liquidity in the Amman Stock Exchange, and by using the method of Nonlinear regression analysis method GARCH (1,1) to process the data related to index ASE Finance, we found that the relationship between liquidity and volatility of stock returns was statistically significant, and positive. This volatility in stock returns must be taken into account as an important factor when trying to explain the reasons for fluctuations in Stock Return Volatility or when predicting.

سعت هذه الدراسة إلى البحث في مقاييس السيولة بأنواعها المختلفة، لمعرفة أي مقياس يمثل سيولة السوق بشكل أفضل،لاسيما أنه لا يوجد مقياس واضح يعبر عن مفهوم السيولة، ومن ثم دراسة أثر سيولة السهم على تقلبات عوائد الأسهم الشهرية في سوق عمَّان للأوراق المالية، خلال الفترة1-1-2000  ولغاية 30-9-2014، وإلى معرفة نوع تلك العلاقة (طردية أم عكسية)، ولدى استخدام أسلوب مصفوفة الارتباط بين مقاييس السيولة تبين أن نسبة تقلب معدل دوران الأسهم هي أفضل مقياس معبر عن السيولة في سوق عمَّان للأوراق المالية، وباستخدام أسلوب تحليل الانحدار غير الخطي GARCH(1,1)، تبين أن العلاقة بين سيولة السهم وتقلبات عوائد الأسهم مهمة إحصائياً وطردية، ولذا فلابد من أخذ سيولة السهم بعين الاعتبار كونها عاملاً مهماً عند محاولة تفسير أسباب تقلبات عوائد الأسهم في السوق أو عند محاولة التنبؤ بها.

Downloads

Published

2018-10-23

How to Cite

1.
الزرير ر, الدكي ر. السيولة وتقلبات عوائد الأسهم دراسة في سوق عمَّان للأوراق المالية. Tuj-econ [Internet]. 2018Oct.23 [cited 2025Jan.28];39(6). Available from: https://journal.tishreen.edu.sy/index.php/econlaw/article/view/4295

Issue

Vol. 39 No. 6 (2017): العلوم الاقتصادية والقانونية

Section

Articles

License

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.

  • The authors retain the copyright and grant the right to publish in the magazine for the first time with the transfer of the commercial right to Tishreen University Journal of Research and Scientific Studies - Economic and Legal Sciences

     Under a CC BY- NC-SA 04 license that allows others to share the work with of the work's authorship and initial publication in this journal. Authors can use a copy of their articles in their scientific activity, and on their scientific websites, provided that the place of publication is indicted in  Tishreen University Journal of Research and Scientific Studies - Economic and Legal Sciences   .  The Readers have the right to send, print and subscribe to the initial version of the article, and the title of Tishreen University Journal of Research and Scientific Studies - Economic and Legal Sciences Publisher

  • journal uses a CC BY-NC-SA license which mean

    You are free to:

    • Adapt — remix, transform, and build upon the material
    •  
    • The licensor cannot revoke these freedoms as long as you follow the license terms.

  • Attribution — You must give appropriate credit, provide a link to the license, and indicate if changes were made. You may do so in any reasonable manner, but not in any way that suggests the licensor endorses you or your use.

  • NonCommercial — You may not use the material for commercial purposes.

  • ShareAlike — If you remix, transform, or build upon the material, you must distribute your contributions under the same license as the original.

  • No additional restrictions — You may not apply legal terms or technological measures that legally restrict others from doing anything the license permits.